Schwellenländer Anleihen Investopedia Forex

Eine Einführung in Schwellenländer Anleihen Schwellenländer Anleihen. Oder festverzinslichen Schuldtiteln, die von Ländern mit Entwicklungsländern sowie von Kapitalgesellschaften in diesen Ländern ausgegeben werden, haben in den letzten Jahren eine Traktion der Anlegerportfolios erfahren. Dies wurde auf Schwellenmarktanleihen mit steigender Bonität und den damit verbundenen höheren Renditen gegenüber inländischen Staatsanleihen und Staatsanleihen zurückgeführt. Wie in der Investment-Welt oft der Fall ist, sind höhere Renditen oftmals mit einem erhöhten Risiko verbunden, und aufstrebende Märkte tendieren dazu, höhere Risiken zu tragen, als dies bei Treasuries und inländischen Unternehmensanleihen der Fall ist. In diesem Artikel, auch einen Blick auf Schwellenländer Anleihen und wiegen die potenziellen Risiken und Chancen im Vergleich zu anderen festverzinslichen Anlageklassen. (Erfahren Sie mehr über den Aufbau eines Portfolios, das diese Assetklassen in der Asset-Allokation mit Fixed Income verwendet.) Die Entwicklung der Anleihen von Emerging Markets Vor den letzten zwei Jahrzehnten des 20. Jahrhunderts wurden Schwellenländeranleihen zeitweilig von Entwicklungsländern hauptsächlich in US-Dollar-Stückelungen begeben . In den achtziger Jahren jedoch begann Finanzminister Nicholas Brady ein Programm, um globale Volkswirtschaften zu helfen, ihre Schulden durch die Ausgabe von Anleihen umzustrukturieren. Viele Länder in Lateinamerika veröffentlichten diese Brady-Anleihen in den späten 1980er und frühen 1990er Jahren und markierten einen Aufschwung bei der Emission von Schwellenmarktschulden. Als der Markt für aufstrebende Schulden begann zu wachsen und als zusätzliche ausländische Märkte begann zu reifen, begannen wachsende Länder, Anleihen häufiger auszugeben, sowohl in US-Dollar-Bezeichnungen und jeder Regierung Währung. Diese sind mittlerweile weithin bekannt als aufstrebende lokale Marktanleihen. Zusätzlich zu diesen Emissionen begannen ausländische Unternehmen ihre Schulden zu verkaufen, was dem globalen Unternehmens - kreditmarkt einen Schub gab. Makroökonomische Raffinesse pflastert den Weg Die Erweiterung der Arten von Anleihen, die von Ländern mit Schwellenländern ausgegeben wurden, war ebenfalls mit einer wachsenden Ausgewogenheit der makroökonomischen Politik dieser Entwicklungsländer einhergegangen Wie die Umsetzung der kohärenten Fiskal - und Geldpolitik. Die ausländischen Investoren Vertrauen in diesen Ländern langfristige Stabilität gab. Da die Anleger auf die erhöhte Zuverlässigkeit der Volkswirtschaften der Entwicklungsländer und die wachsende Vielfalt der Anleiheemissionen reagierten, stiegen die Emerging Markets-Anleihen als wesentliche festverzinsliche Anlageklasse an. Anleihen werden von Entwicklungsländern und Kapitalgesellschaften in Ländern wie Asien, Lateinamerika, Osteuropa, Afrika und dem Nahen Osten ausgegeben. Die Arten der festverzinslichen Chancen, zusätzlich zu Brady-Anleihen und lokalen Marktanleihen, schließen Eurobonds und Yankee-Anleihen ein. Emerging Markets Schulden werden auch in einer Vielzahl von Derivaten sowie kurz - und langfristigen Anleihen angeboten. Erfahren Sie mehr in Advanced Bond Concepts: Duration.) Die potenziellen Risiken der Investition in Anleihen von Schwellenländern Die Risiken der Investition in Anleihen von Emerging Markets sind die Standardwerte für Anleihen mit einem höheren Risiko Risiken, die alle Schuldenprobleme begleiten. Wie die Variablen der wirtschaftlichen oder finanziellen Leistungsfähigkeit des Emittenten und die Fähigkeit des Emittenten, Zahlungsverpflichtungen zu erfüllen. Diese Risiken werden jedoch aufgrund der potenziellen politischen und wirtschaftlichen Volatilität der Entwicklungsländer erhöht. Obwohl die Schwellenländer insgesamt große Fortschritte bei der Begrenzung der Länderrisiken gemacht haben. Dass die Chance der sozioökonomischen Instabilität in diesen Ländern beträchtlicher ist als in den Industriestaaten, insbesondere in den USA. Bei der Bewertung der Risiken, die mit jeder Schwellenlandschaft verbunden sind, beziehen sich Investitionsanalysten häufig auf das Länderrisiko. Die Schwellenmärkte stellen auch andere grenzüberschreitende Risiken dar, darunter Wechselkursschwankungen und Währungsabwertungen. Wenn eine Anleihe in lokaler Währung ausgegeben wird, kann der Kurs des Dollars gegenüber dieser Währung Ihren Ertrag positiv oder negativ beeinflussen. Wenn diese lokale Währung im Vergleich zum Dollar stark ist, werden Ihre Erträge positiv beeinflusst, während eine schwache Landeswährung den Wechselkurs negativ beeinflusst und die Rendite negativ beeinflusst. Wenn Sie nicht wollen, um in Währungsrisiko zu beteiligen, aber es ist möglich, nur in Anleihen, die Dollar-denominiert sind, oder nur in US-Dollar ausgeben investieren. (Lesen Sie mehr über das Investitionsrisiko bei der Messung und Verwaltung von Investitionsrisiken.) Nach den Entwicklungsmärkten Es gibt eine Reihe von Indizes, die der Wertentwicklung von Anleihen aus Emerging Markets folgen, vor allem der JP Morgan Emerging Markets Bond Index Global (EMBI Global) und der JP Morgan Corporate Emerging Markets Bond Index (CEMBI) veröffentlicht. Das EMBI Global deckt Schuldtitel aus über 25 Ländern, darunter China, Russland, Südafrika, Brasilien und Polen, während der CEMBI die Corporate Issues für rund 80 Anleihen von mehr als 50 Gesellschaften in 15 Nationen abdeckt. Das Schwellenmarktschuldenrisiko wird von Ratingagenturen beurteilt, die die Fähigkeit der einzelnen Entwicklungsländer messen, ihre Verbindlichkeiten zu erfüllen. Standard-Amp Poors und Moodys Bewertungen sind in der Regel am meisten beachtet Rating-Agenturen. Länder, die ein Rating von BBB (oder Baa3) oder höher haben, gelten im Allgemeinen als Investment Grade. Das heißt, es ist sicher, davon auszugehen, dass das Land seine Schulden zurückzahlen kann. Allerdings sind niedrigere Ratings Anzeichen für spekulative Grade Investitionen, was darauf hindeutet, dass das Risiko relativ höher ist und dass die Nation nicht in der Lage, Schulden Verpflichtungen zu erfüllen. (Um mehr zu erfahren, lesen Sie, was sind die Risiken der Investition in eine Anleihe) Ein Anlageinstrument, das die Anleihegläubiger vor dem Risiko schützen kann, dass die Entwicklung souveräner Nationen oder ausländische Unternehmen nicht in der Lage, ihre Schulden zurückzuzahlen sind Credit Default Swaps (CDS). CDS haben die Fähigkeit, Investoren zu schützen, indem sie den Nennwert der Schulden im Austausch für die zugrunde liegenden Wertpapiere garantieren. Oder ihren Gegenwert in bar, wenn die Nation oder die Gesellschaft nicht die Schuld zu ehren. (Um mehr zu erfahren, lesen Sie bitte Credit Default Swaps: Eine Einführung.) Während Kreditausfall-Swaps Investoren vor potenziellen Verlusten schützen, kann eine starke Zunahme der Credit Default Swaps Markt für eine bestimmte Entwicklungsländer oft eine wachsende Besorgnis, dass das Land ( Oder Gesellschaften innerhalb dieser Nation) nicht in der Lage sein, seine Schulden zu ehren. So sind sowohl niedrigere Agentur-Ratings und ein Basispunkt Anstieg in einer Nationen Credit Default Swaps gelten als rote Fahnen in Bezug auf einen bestimmten aufstrebenden Markt und seine Fähigkeit, Schulden an Investoren zurückzuzahlen. Warum in Emerging Markets Anleihen investieren Trotz dieser Risiken bieten Emerging Markets Anleihen zahlreiche potenzielle Belohnungen. Vielleicht am deutlichsten, bieten sie Portfolio-Diversity, weil ihre Renditen nicht eng mit traditionellen Asset-Klassen korreliert sind. Darüber hinaus wählen viele Anleger, die das Währungsrisiko, das in den übrigen Portfolios vorhanden ist, auszugleichen, in Anleihen von Emerging Markets, die in lokalen Währungen emittiert werden, als wertvolles Instrument zur Absicherung dieses Risikos. Investoren verfolgen oft den Ertrag der US-Staatsanleihen gegenüber Schwellenmarktanleihen und suchen nach einer Ausweitung der Spread - oder Extra-Rendite, die Schwellenländeranleihen zu jeder beliebigen Zeit anbieten können. Je höher der Basispreis dieser Rendite ist (dh je höher die Rendite des Emerging Markets im Verhältnis zu den Treasuries ist), desto attraktiver sind die Anleihen von Emerging Markets im Verhältnis zu Treasuries als Anlageinstrument und die eher bereitwilligen Anleger sollen die anderen Risiken einnehmen Der Schwellenländeranleihen. (Wenn Sie staatliche Wertpapiere wollen, gehen Sie direkt zur Quelle, zeigen Sie Ihnen, wie in Buy Treasuries direkt aus der Fed.) Ein Faktor, der das Potenzial für höhere Renditen für Schwellenländer-Anleihen treibt, ist, dass die Entwicklungsländer eine Tendenz haben, schnell zu wachsen, Was oftmals die Rendite erhöhen kann. Aus diesem Grund sind unter anderem die Renditen der Schwellenländer historisch höher als die der US-Staatsanleihen. Wie Investitionen in Schwellenmärkte investieren Wenn Sie entscheiden, dass die potenziellen Chancen Offset die potenziellen Risiken der Investition in Schwellenländer Anleihen, gibt es zahlreiche Optionen, obwohl es einige Einschränkungen gibt. Bei Investitionen in Schwellenländer ist es in vielen Fällen nicht möglich oder höchst unwahrscheinlich, dass ein einzelner Anleger direkt in Anleihen oder Schuldtitel von ausländischen Kapitalgesellschaften investieren kann. Die meisten US-amerikanischen Investmentfonds-Gesellschaften haben jedoch eine Vielzahl von Emittenten, die auf dem Schwellenmarkt festen Rentenfonds wählen. (Weitere Informationen finden Sie unter Bond Funds Boost Income, Reduce Risk.) Diese Fonds haben Optionen für Anleiheemissionen aus Entwicklungsländern und Unternehmen, die auf US-Dollar lauten und auf lokale Währungen lauten. Einige Fonds investieren in eine diversifizierte Mischung aus Emerging Markets Anleihen aus der ganzen Welt, während einige auf Regionen wie Asien, Osteuropa oder Lateinamerika konzentrieren. Darüber hinaus konzentrieren sich einige Fonds ausschließlich auf Staatsanleihen oder Unternehmensanleihen, während einige eine diversifizierte Kombination haben. Schlussfolgerungen Schwellenmärkte sind mittlerweile zu einem Fixpunkt im globalen Anlagevermögen des Anlagevermögens geworden. Da die Entwicklungsländer weiter wachsen, werden sich die Investitionsmöglichkeiten nur noch vergrößern. Zwar gibt es inhärente Risiken mit Investitionen in den Entwicklungsländern verbunden sind, können ausreichende Belohnungen für anspruchsvolle Anleger, die sich die Zeit nehmen, um sich über Emerging Markets Anleihen. (Für die damit verbundene Lektüre siehe Investieren in Emerging Markets Debt.) Emerging Markets Echtzeit-After-Hours Pre-Market News Flash Zitat Zusammenfassung Zitat Interaktive Charts Standard-Einstellung Bitte beachten Sie, dass, sobald Sie Ihre Auswahl treffen, es gilt für alle zukünftigen Besuche der NASDAQ gelten . Wenn Sie zu einem beliebigen Zeitpunkt daran interessiert sind, auf die Standardeinstellungen zurückzukehren, wählen Sie bitte die Standardeinstellung oben. Wenn Sie irgendwelche Fragen haben oder irgendwelche Probleme bei der Änderung Ihrer Standard-Einstellungen, wenden Sie sich bitte E-Mail isfeedbacknasdaq. Bitte bestätigen Sie Ihre Auswahl: Sie haben ausgewählt, Ihre Standardeinstellung für die Zitiersuche zu ändern. Dies ist nun Ihre Standard-Zielseite, wenn Sie Ihre Konfiguration nicht erneut ändern oder Ihre Cookies löschen. 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